Maximal drawdown, sisi sensitif sebuah sistem..

Bagi Anda para pelaku pasar, tentu sedikitnya pernah mendengar tentang maximal drawdown. Bagi Anda pemula atau ingin mengetahui lebih dalam, saya akan memberikan sedikit gambaran tentang maximal drawdown.

Relatif drawdown adalah batas maksimum penurunan dana Anda dari modal awal.

Misal :  penurunan dana dari hasil transaksi Anda selama 1 bulan. Seperti yg telah kita ketahui besama, dalam waktu 1 bulan bertransaksi tentu saja ada loss dan profit. Nah, loss/ minus maximum dalam 1 bulan tsb dapat kita lihat dari maximum drawdown.

Maximun drawadown dapat kita lihat di dari laporan hasil transaksi (detailed statement). Detailed statement menujukkan hasil transaksi secara kumulatif dalam kurun waktu tertentu. Di paling bawah detailed statement, terdapat grafik perkembangan modal Anda .

Grafik perkembangan modal selama 1 bulan

 Pada grafik diatas, menunjukkan pekembangan dana Anda dari modal awal ( mulai transaksi) sampai jumlah dana terakhir dalam 1 bulan. (bisa di setting sesuai dgn detailed statement Anda).

Jika detailed statement Anda dalam 1 bulan, maka yg muncul grafik perkembangan dana selama 1 bulan. Jika detailed statement Anda 1 tahun, maka yg muncul grafik perkembangan dana selama 1 tahun.

Grafik diatas,  walaupun pergerakannya naik (kiri - kanan), ada cekungan2 bukan??

Cekungan2 itulah yg disebut drawdown. Cekungan yg paling tajam, menunjukkan maximal drawdown yg terjadi. Kita bisa menarik garis ke kanan untuk mengetahui berapa nilai penurunan maksimum (maximal drawdown) dana Anda. "Semakin tajam cekungan, maka semakin banyak pula kerugian di tengah perjalanan transaksi Anda selama 1 bulan (waktu bisa di setting)."

 Lalu, seberapa perlukah kita harus mengetahui maximal drawdown dari sebuah sistem??

 Jika Anda ditawari atau sedang melakukan testing sebuah sistem (automatic trading system), salah satu hal penting yg harus Anda teliti adalah seberapa jauh / dalam maximal drawdown yg dialami sistem tersebut.

Kedalaman maximum drawdown ini berkaitan dengan seberapa kuat dana Anda menahan goncangan loss ditengah jalan (pada saat Anda transaksi dalam 1 bulan, misalnya). Artinya, jika dana Anda tengah mengalami loss sejumlah maximal drawdown tersebut, Anda masih bisa dengan leluasa mengambil posisi lagi atau dengan kata lain tidak akan mengganggu trading plan dari sistem yg diterapkan.

Dari sisi psikologis, jika dari awal (sebelum mulai transaksi) Anda sudah mengetahui maximal drawdown yg kemungkinan Anda alami, tentu saja Anda tidak perlu panik bukan?? Karena Anda sudah tahu bahwa akan mengalami hal tersebut dan Anda tahu batasan / sampai  level mana penurunan dana akan terjadi.

So, silahkan Anda memilih atau bahkan testing dari beberapa sistem transaksi yg mempunyai maximal drawdown yg sesuai dengan dana Anda. Dan tentu saja tidak akan membuat jantung Anda berdebar kencang saat mengalaminya..

Selamat memilih..

Dollar menguat

16 Desember 2010   22:32

Dollar AS menguat setelah hasil survey Fed Philadelphia untuk bulan Desember yang melampaui ekspektasi pasar.

Data AS telah mendukung greenback, meskipun musim liburan mendatang telah membuat aktivitas pasar menipis. Euro diperdagangkan sekitar $ 1,3217, dengan dollar di 84,33 yen.

 

Dollar strengthened

Dollar climbed after the survey results as fed philadelphia for the month of December which exceeded market expectations. data as has been supporting the greenback, despite the upcoming holiday season has made a thin market activity, the euro traded around 1.3217, with the dollar at 84.33 yen.

Tahun 2011...volatilitas besar, peluang besar di pasar Hongkong !!

16 Desember 2010   15:07, monexnews


Hong Kong akan mendapatkan volatilitas besar tahun depan, berhadapan dengan lemahnya ekonomi di AS dan Eropa, dan gelembung aset di China, menurut Bank of China Hong Kong (BOC HK).
BOC HK memperkirakan permintaan ekspor dari Eropa akan turun karena krisis hutang, namun likuiditas terkait QE diperkirakan akan mengangkat harga aset, memunculkan dilema kebijakan di China antara membatasi inflasi dan mempromosikan pertumbuhan.

Meskipun terjadi ketidakpastian eksternal, BOC memperkirakan adanya perbaikan lanjutan pada permintaan domestik Hong Kong karena kenaikan gaji dan meningkatnya lapangan pekerjaan.
BOC HK memprediksi pertumbuhan GDP 2011 4,8% di Hong Kong, melambat dari ekspektasi 6,8% di 2010.

2011..big volatility, big opportunity in the Hongkong market!

Hong kong will get great volatility next year, faced with economic weakness in the U.S. and Europe, and asset bubbles in China, according to the bank of china hong kong (BOC hk...). hk BOC estimates of export demand from Europe will go down because of debt crisis, however na qE-related liquidity is expected to raise the price of assets, had come up with policy dilemmas in china between limiting inflation and promote growth. despite external uncertainties, BOC predicted continued improvement in hong kong domestic demand due to rising salaries and increasing employment. hk BOC predicts 2011 GDP growth of 4.8% in hong kong, slower-than-expected 6.8% in 2010.

Spot Emas - News

Emas Stabil Bersama Dollar, Fokus Pada Pertemuan Uni Eropa

16 Desember 2010   08:32

Spot emas stabil hari Kamis seiring bertahannya dollar dengan penguatannya setelah membaiknya data AS dan menjelang pertemuan Uni Eropa guna menemukan solusi krisis hutang pemerintah di wilayah tersebut.

Spot emas sempat flat di $1,380.49 per ons. Kontrak emas AS merosot 0.3% ke $1,380.9. Industrial production melaju pesat dalam 4 bulan di bulan November, menandakan pemulihan saat ini mulai berjalan, tetapi penguatan ringan dalam consumer prices memberikan indikasi masih lambannya pertumbuhan ekonomi.

Emas Didukung Pembelian Fisik, Dollar Stabil

16 Desember 2010   11:15

Spot emas sedikit bergerak hari Kamis berkat pinjaman kekuatan dari pembelian fisik ditengah stabilnya dollar setelah membaiknya data AS, sementara para investor menanti pertemuan Uni Eropa yang diperkirakan akan menemukan solusi untuk masalah hutang pemerintah di wilayah tersebut sebagai petunjuk arah perdagangan.

Spot emas nyaris tidak berubah di $1,380.70 per ons, setelah merosot di sesi sebelumnya atas rally-nya dollar mengikuti tindakan Moody yang menempatkan Spanyol akan dibahas untuk kemungkinan penurunan peringkat (hutang).

Kontrak emas AS turun 0.3% ke $1,381.5.

“Selama AS tidak menaikkan tingkat suku bunga, emas akan tetap kuat, dan banyak orang melihat pergerakannya menuju $1,500 atau bahkan $1,600 pada tahun depan nanti”, dikatakan seorang dealer yang berbasis di Hong Kong.

“Cina sedang dalam pengetatan, tetapi enggan untuk menaikkan tingkat suku bunga secara berlebihan, karena khawatir akan masuknya dana”.

Emas diperkirakan akan diperdagangkan dikisaran $1,370 ke $1,420 di beberapa minggu terakhir tahun ini, ditambahkannya.

Nexindo Investama Education: Market Update

Nexindo Investama Education: Market Update: "16 Desember 2010 14:03 Monexnews Posisi Euro rapuh menjelang pertemuan Uni Eropa. Aussie terbebani ekspektasi inflasi..."

Market Update

16 Desember 2010   14:03 Monexnews

1. Posisi Euro rapuh menjelang pertemuan Uni Eropa. Aussie terbebani ekspektasi inflasi.  Sterling sendiri tersingkirkan oleh data jobs. Walaupun terlihat kokoh, namun dollar AS masih belum sanggup untuk melanjutkan rally-nya kembali.
2. Silang pendapat Merkel – Juncker dianggap telah selesai, demikian dilaporkan sebuah surat kabar dalam sebuah wawancara terkait gagasan penerbitan obligasi bersama Uni Eropa. Sementara di Cina, guna menghadapi inflasi mendatang, bank sentral Cina akan bersiap untuk menaikkan tingkat suku bunga sebanyak 6 kali, menurut Mizuho Research Institute Ltd.
3. Kekhawatiran hutang Eropa dan aksi profit-taking warnai tekanan terhadap Nikkei dan Kospi. Perhatian para investor beralih pada kemungkinan adanya IPO beberapa saham di bursa Hong Kong.
4. Kekhawatiran hutang Eropa  secara tidak langsung juga mengangkat dollar AS, sehingga harga minyak kembali tertahan di kisaran $88 per barel.
5. Harga masih stabil saat ini. Selama belum ada kenaikan tingkat suku bunga di AS, maka harga emas masih akan stabil bahkan cenderung membidik area $1,500-$1,600, demikian dikatakan seorang dealer yang berbasis di Hong Kong. Menurut sebuah badan sensus Cina, masuknya emas ke Cina dari Hong Kong melonjak hampir 6 kali dari tahun sebelumnya. 

 
  1. fragile euro positions ahead of mid meeting the European Union, the Australian dollar weighed down inflation expectations. sterling own jobs were eliminated by the data, although they look sturdy, na But the dollar as still not able to ...continue its rally back. 

2. Merkel disagreement - Juncker deemed to have been completed, reported a newspaper in an interview related to the idea of issuing bonds with the European Union, while in China, in order to deal with future inflation, the central bank of China will be ready to raise interest rates 6 times, according to Mizuho research institute ltd.

3. European debt concerns and profit-taking action coloring pressure on the Nikkei and Kospi, investors attention turned to the possibility of an IPO a few shares in the stock exchange hong kong. 

4. European debt concerns indirectly also lifted the dollar as, so the oil price again stuck in the range 88 per barrel.

5. prices are still stable at this time, as long as there has been no increases in interest rates in the axles, then the price of gold will still be stable and even tended to target the area from 1.500 to 1.600, said a dealer based in hong kong, according to a census agency china, gold entry into china of the hong kong jumped nearly 6 times of the year