Dollar Index (USDX)

Anda yang bertransakasi di pasar keauangan pasti sering mendengar istilah dollar index. Dollar index dibentuk dari nilai enam mata uang dunia relatif terhadap dollar AS.

Dollar index dibentuk pada Maret 1973. Periode ini merupakan tonggak sejarah bagi dunia forex karena pada masa tersebut negara-negara yang memiliki perdagangan besar dunia membuat perjanjian untuk mengijinkan nilai mata uang mereka mengambang bebas ( floating rate). 

Dollar index adalah suatu index yang mengukur nilai dollar AS terhadap enam mata uang dunia dengan perhitungan weight geometric mean. Ke - 6 mata uang dunia ini masing - masing mempunyai bobot yang berbeda dalam pengukuran dollar index. saat ini dollar index merepresentasikan nilai tukar dari 21 negara yaitu European Union ( terdiri dari 16 negara yang mengadopsi Euro sebagai mata uangnya ) ditambah dengan Jepang, United Kingdom (Inggris raya) , Kanada, Swedia dan Swiss.

 Dollar index diperdagangkan di NYBOT ( NewYork Board of Trade), dihitung selama 24 jam sehari, 7 hari seminggu. 

Nilai awal pada saaat pertama kali terbentuk dari dollar index adalah 100,000. Jadi bila saat ini dollar index berada di kisaran 75,080, ini berarti bahwa nilai dollar telah turun sebesar 24,92% dari awal terbentuknya dollar index. Sepanjang sejarah, dollar index pernah mencapai level tertinggi 164,72 pada tahun 1985 dan level terendah 70,698 pada tahun 2008.

Dollar index ini dapat membantu kita menganalisa kekuatan dollar AS relatif terhadap mata uang lainnya. Dan tentunya dengan mengetahui kekuatan dollar AS , dapat membantu kita dalam bertransaksi di pasar keuangan.

GBP/USD : Tekanan Bearish Membayangi?

Analisa Fundamental 

Potensi penurunan pertumbuhan ekspor akibat permintaan global yang lemah masih memberi tekanan pada laju inflasi. Alhasil, Bank of England sulit menaikkan suku bunga, bahkan ada sinyalemen ekspansi QE jika deflasi kembali mencuat. Hal ini terbalik dengan kebijakan moneter AS, yang akan mengakhiri siklus suku bunga rendah di semester II. Apalagi tingkat keyakinan konsumen Inggris masih lemah, kondisi kredit ketat dan konsolidasifiskal sejalan dengan krisi hutang Yunani, sehingga menambah katalis negatif bagi Poundsterling. 

Analisa Teknikal 

Level statis support dan resisten yang diambil  pada grafik monthly masih menjaga kisaran harga GBPUSD, meskipun dari perpektif Daily harga membentuk Higher High dan Higher Low sejak bulan Mei 2010. Namun tekanan seller tampak jelas pada area 1. 6745, untuk menguji level support 1.5985. Anjlok secara konsisten ke bawah area tersebut, dapat memicu momentum bearish lebih lanjut untuk mengincar area 1.5345 pada long term. Strategi terbaik pada fase ini adalah sell on rally 1.6200 atau 1.6545, adapun level cut loss yang cukup aman terletak di area 1.7042.

Analisa Mingguan (25-29 Juli 2011): Emas dan Euro Menanti Petunjuk Arah

 USD/JPY

 
USD/JPY mencatat penurunan tajam pekan lalu di tengah penguatan yen dan perlambatan ekonomi. Pasangan mata uang ini telah menguji support terdahulu di area 78.30. Peluang koreksi lebih dalam terbuka pekan ini meski keluar peringatan dari otoritas keuangan Jepang. Kami melihat pergerakan ke sekitar level 77.00 dalam waktu dekat. Jika tidak, USD/JPY harus naik menembus resisten 79.30 untuk memulihkan momentum naik. 
 
EUR/USD
 
Kinerja euro akan sangat tergantung pada hasil penyelesaian krisis hutang pekan ini. Dari sisi teknikal, EUR/USD rawan jatuh ke kisaran 1.4150 jika pelemahan tertahan di bawah 1.4350 pada hari Senin (25/07). Resisten atas masih terletak di 1.4440. Jika berhasil dipecahkan, maka EUR/USD akan melaju ke area 1.4550.  
 
GBP/USD
 
Poundsterling bergerak bullish pekan lalu akibat sentimen dari bursa saham Eropa. Pekan ini, Kami memperkirakan GBP/USD berkonsolidasi dengan support kuat di 1.6200, kecuali tren berbalik bearish dengan cepat di bawah level tersebut. Jika pecah di atas 1.6340, GBP/USD bisa naik ke target selanjutnya 1.6550, saat solusi masalah hutang Eropa tercapai. 
 
MINYAK MENTAH
 
Harga minyak mentah WTI naik dan bertahan di atas 99.42, level yang menjadi resisten dalam 2 pekan terakhir. Untuk pekan ini, Kami melihat adanya minat beli yang bisa mengangkat harga sebelum minyak konsolidasi di kisaran 98.40. Seandainya support tersebut kuat menopang tren naik, Kami perkirakan tren dapat melewati level 100.00 lagi. Kemudian minyak dapat meraih target terdekat, 102.50. 
 
EMAS
 
Harga emas menyentuh rekor tertinggi sepanjang masa di 1609.90. Logam mulia ini didukung oleh optimisme investor terhadap kesepakatan hutang Amerika Serikat (AS) dan pelemahan dollar. Akan tetapi, emas diperdagangkan sideways di tengah ketidakpastian dan ditutup di 1600.40 pada akhir pekan. Untuk pekan ini, Kami memperkirakan harga emas bergerak antara 1580.00 dan 1610.00 seraya menanti tren baru dari data fundamental. Tren teknikal sendiri sedikit jenuh karena pasar minim petunjuk, namun emas masih bertahan di kisaran atas. Patut dicatat bahwa koreksi teknikal menanti jika pertemuan kongres AS kembali gagal.  
 
 
 
Disclaimer: This report is written for general information only. No liability by the writers, publisher or any third party involved in the distribution of this work.  

The Key of Trading : Support and Resistance

Support dan Resistance memegang peranan penting dalam analisa teknikal. Dan dapat dikatakan bahwa support dan resistance merupakan dasar dari analisa teknikal. Kita dapat mengambil keputusan transaksi hanya dengan mencari dan menggunakan support dan resistance.

Support dan resistance merupakan leveel- level tahanan dimana ketika harga menyentuh level - level tersebut , harga akan cenderung tertahan dan berbalik arah . Support dapat  diasosiasikan dengan lantai dan resisitance dapat diasosiasikan dengan langit - langit . Support dan resistance dapat timbul karena adanya pertarungan antara pembeli dan penjual yang saling tarik menarik.

SUPPORT

Banyak penjual masuk ke pasar, membuat harga terdorong turun. Ketika harga bergerak tuurn lebih rendah, muncul pembeli masuk ke pasar yang membuat harga yang tadinya turun menjadi tertahan. Bila pembeli lebih besar dari penjual akan mengakibatkan harga tertahan turunnya dan kembali naik. Itu artinya, harga telah menemukan level support di bawah.

RESISTANCE

Harga dalam tren naik, banyak pembeli masuk ke pasar sehingga harga terdorong terus ke atas. Namun saat diatas, banyak penjual yang sudah menunggu untuk masuk ke pasar danmenjual barnag. Kenaikan harga kemudian tertahan dan harga mulai bergerak turun. Ini berati harga telah menemuka level resistance di atas.

Kita dapat menggunakan berbagai cara unutk menentukan level support dan resistance, antara lain :

• Kalkulasi pivot point

pivot point merupakan level rata-rata dari 3 level penting harga (High, Low, Close) pada periode sebelumnya.

• Garis Tren

Garis tren biasa digunakan unutk menghubungkan level-level atas dan level- level bawah dari sekelompok harga.

• Level Fibonacci

digunakan untuk menentukan level psikologis pasar.

• Pola harga (price pattern)

Pola harga seperti bendera(flag), head and shoulder, double top/bottom dapat membrikan gambaran dimana harga kan tertahan.

• Angka bulat ( Round Numbers) 

Biasanya angka bulat seperti 1.5000, 1.000, 0.9000 sering dijadikan area support atau resistance psikologis.

Level support dan resistance ini bukanlah suatu titik harga tertentu, tapi merupakan suatu area harga. Jadi kita tidak bisa menyebutkan misalnya titik 1.5000 adalah support , tapi kita seharusnya menyebutkan area antara 1.4990 - 1.5010 adalah area support. 

Dan area support dan resistence bukanlan suatu area tahanan harga yang tidak bisa ditembus. Belum tentu harga yang sedang naik mendekati area resistance akan terkoreksi kembali ke bawah. Bisa jadi area resistance ini dapat menembus naik karena suatu sentimen pasar yang besar sehingga mendukung kenaikan harga lebih lanjut.

Lalu, bagaimana area support dan resisitance akan kuat menahan harga kebawah atau keatas? Biasanya kekuatan area resistance dan support ditentukan dengan seberapa sering harga menyentuh area tersebut tertrahan dan berbalik arah. Semakin sering harga menyentuh area tersebut, dan berbalik arah, semakin kuat area tahanan ( support dan resisitance) tersebut. 

 Menentukan area support dan resistance amat membantu dalam semua strategi trading yang kita buat. Dengan mengetahuai dimana letak area support dan resisitance, kita dapat menentukan strategi kita dimana kita akan memmbuka posisi , mengambil untung , atau membuang posisi rugi atau akan melakukan penambahan posisi.

Contohnya dengan menentukan area support dan resisitance, kita dapat menggunakan strategi break out yaitu bila harga sudah menembus ke atas level resistance kita akan memmbuka posisi beli dan sebaliknya bila harga menebus ke bawah level suport lkita akan membuka posisi jual.

Dalam memlakukan transaksi degan menggunakan strategi apapun, jangan lupa untuk memeperhatikan berapa resiko yang dapat kita terima. Selamat bertransaksi !!

Mr. Dar Wong Trading Tips

Trading is not investment, it's a bussiness!

Dalam bisnis, semua orang buth rencana dan strategi. Semakin lama Anda berkecimpung di dunia trading, makin banyak pula pengalaman yang Anda dapatkan. Dengan begitu, kemampuan  trading Anda akan terasah. Saat menghadapi masalah, investor yang berpengalaman akan mampu mengidentifikasinya dan mencari solusi satu per satu, sehingga profit bisa tetap diraih dlam situasi sesulit apapun.

Saat diterjang kerugian, banyak orang tidak tahu cara menanganinya dan terpaku dalaam posisi loss tersebut. Atau menyimpulkan pasar sedang tidak bagus untuk bertransaksi. Hal itu tidak benar! Bagaimanapun kerugian harus dibatasi, control your loss!

Terdapat 2 faktor penggerak pasar yang harus diketahui :

1. Technical Forces

Pergerakan pasar yang murni terjadi karena aspek teknikal/charting. tanpa pengaruh dari data fundamental. Bull dan Bear forces seutuhnya dipengaruhi oleh analisa teknikal, disinilah strategi trading berperan.

    2.  Fundamental forces

pergerakan pasar yang tidak dipengaruhi oleh chart dan murni mengacu pada berita dan data fundamental. Tren ditentukan oleh perkembangan fundamental, misalnya ketika ada komentar pemerintah atau data ekonomi suatu negara.

 Saat indikator teknikal dan fundamental bullish, maka pergerakan mutlak dalam tren naik dan demikian pula sebaliknya. Tetapi ketika kedua faktor menunjukkan tren berlawanan, fundamental berperan lebih dominan.

Ulasan teknikal

Untuk meentukan tren penurunan, cukup dengan mengacu pada pola Head and Shoulders. Dalam indikator fibbonacci, koreksi selalu terbatasi oleh 3 level default : 38%, 50%, dan 61%. Namun Mr. Dar wong mempunyai tahanan sendiri, yaitu : 1/3-50% dan 2/3-80%. Pertanyaanya adalah sejauh mana koreksi bisa terjadi? Menurut sistem beliau, fase penurunan pertama selalu terjadi dalam range 1/3 sampai 50%. Di tengah pergerakan harga, kita juga harus memantau berita fundamental dipasar. Misalnya FOMC meeting di AS Juni lalu. Keputusan yang paling ditunggu pada pertemuan tersebut adalah mengenai keberlanjutan program pelonggaran  kuantitatif atau Quantitative Easing (QE). Jika QE diperpanjang oleh Bank Sentral As, berarti kenaikan pada harga emas. Sementara bila QE dihentikan, justru mata uang USD yang diuntungkan. Seandainya emas benar-benar melemah, penurunannya minimal sebesar 33% sampai 50%. Fase koreksi pertama pada rasio tersebut selalu berlangsung sekitar 4- 5 hari, dengan syarat tidak ada berita fundamental besar yang bisa membawa break high maupun break low. Sebagai catatan, karakteristik tersebut hanya pada chart daily untuk semua produk, baik komoditi , forex maupun index.

Berikut ini adalah dua cara untuk menentukan level taking profit :

1. Menghitung pola wave

cara ini terbilang kompleks, karena Anda harus memiliki kecermatan dan pengalaman supaya bisa membaca alur pergerakan pada grafik.

     2. Mengeksekusi pada tenggat waktu 4 hari atau ketika pergerakan 33% tercapai

Jika target belum tercapai dalam jangka waktu tersebut, sebaiknya memilih untuk exit.

Terdapat 3 tipe trader yang bertaransaksi di pasar berjangka, yaitu :

• Intraday traders , adalah mereka yang selalu masuk dan keluar posisi pada hari yang sama.
• Daily traders , adalah mereka yang biasanya memegang posisi hingga 4 - 5 hari. Dalam jangka waktu tersebut, traders menunggu pergerakan lebih lanjut.
• Long traders , adalah mereka yang memegang posisi hinggga 15- 2- hari. Traders seperti ini mencari perubahan tren dalam jangka waktu tersebut.     

Pilihlah sistem yag cocok dengan Anda, sesuai dengan ketersediaan waktu dan karakteristik dalam bertransaksi.

Proyeksi fundamental 

 Meski siutasi pasar sedang tidak menentu, ada begitu banyak peluang untuk meraup profit. Terutama dalam menyikapi perkembangan berita dari AS . Pemerintah As tidak akan tahan melihat lambatnya perbaikan sektor tenaga kerja. Apalagi negara  ini sedang dalam pengawasan lembaga rating kredit. Meski sudah konfirmasi tidak akan memperanjang program QE, terbuka kemungkinan bagi pemerintah untuk meluncurkan paket stimulus skala kecil . Mungkin tidakm untuk jangka waktu 2 tahun, tetapi lebih untuk jangka pendek 2-3 bulan. The Fed setidaknya akan mengevaluasi kinerja perekonomian pada bulan September mendatang , sekaligus melihat perkembangan di Yunani.

             

                                                                                      

1. 
   

Analisa Mingguan (18-22 Juli 2011): USD/JPY Sideways, Minyak Konstan

USD/JPY

USD/JPY memecah support terakhir di area 80.00 dan kuat di kisaran 78.50 pekan lalu. USD diperdagangkan melemah terhadap JPY karena outlook ekonomi Amerika Serikat (AS) sedang lesu. Untuk pekan ini, Kami memperkirakan USD/JPY sideways dari 78.50 ke sekitar 80.00 dalam pergerakan sempit. Abaikan proyeksi beli Anda bila USD/JPY tembus dekat support 78.50.

EUR/USD

Mata uang euro akan bertengger di 1.4200 pekan ini dengan kecenderungan turun. Seandainya mampu memecah support 1.4100 lagi, Kami melihat koreksi akan menyeret EUR/USD ke kisaran 1.3950. Akan tetapi, waspadai berita fundamental dari eurozone, yang rentan memicu short-covering ke atas 1.4270 atau bahkan menyentuh target resisten selanjutnya, 1.4350. 

GBP/USD

GBP/USD melampaui support terdahulu, 1.5900, di awal pekan lalu. Namun sterling rebound dengan cepat dari level rendah 1.5780 ke 1.6194. Pekan ini, Kami melihat dua kemungkinan dalam pergerakan jangka pendek. Mengacu pada kabar fundamental yang cenderung menyebabkan koreksi, GBP/USD dapat anjlok sampai area 1.5970. Namun sterling punya kesempatan berbalik ke level lebih tinggi, 1.6260, sebelum nantinya jenuh beli. Meski demikian, GBP/USD masih bearish untuk jangka panjang.  

EMAS

Harga emas akan terbatasi level 1600.00 di tengah minat profit taking. Namun Kami mengidentifikasi resisten tinggi lainnya di sekitar 1630. Pekan ini, Kami memandang harga emas akan menjalani konsolidasi teknikal dengan target di area 1555.00. Tren pasar sedang liar sehingga Kami sarankan traders untuk menempatkan stop-order. Di lain pihak, emas kemungkinan bergerak antara 1595.00-1600.00 di awal pekan sebelum kembali terkoreksi. Abaikan rencana jual Anda jika emas pecah di atas resisten 1600.00. 

MINYAK MENTAH (crude oil)

Harga minyak mentah WTI berhasil mengikis kerugian karena prospek dollar yang buruk. Dari sisi teknikal, harga akan bergerak dari 93.50 ke 94.50 dalam waktu dekat, kecuali tren justru berbalik. Dalam beberapa pekan mendatang, tidak ada petunjuk arah tetapi Kami memilih untuk ambil posisi dari level bawah ekstrim dengan kontrol terhadap resiko. Kami memperkirakan tren baru baru datang di awal Agustus, saat keputusan soal plafon hutang AS sudah lebih jelas.   

Disclaimer: This report is written for general information only. No liability by the writers, publisher or any third party involved in the distribution of this work.  

Buy on High, Sell on Low

Pernahkah Anda melihat harga bergerak naik tajam atau turun tajam pada saat menembus level tertentu ? Karena harga yang ditembus adalah strong resistance dan strong support sehingga saat ditembus harga mencuat keatas atau kebawah.

Sebagian besar dari trader atau investor pasti dapat melihat titik-titik mana saja yang menjadi strong resistance dan strong support dalam jangka pendek atau dalam jangka panjang. Namun kebanyakan dari trader atau investor tidak masuk pasar pada saat titik-titik tersebut ditembus, mengapa? Karena biasanya pada saat ditembus , harga cepat sekali bergerak naik atau turun sehingga tidak memiliki kesempatan untuk masuk pasar atau trader & investor ketinggalan kereta. Nah, onlone trading solusinya...

Di dalam online trading ada fasilitas yang disebut BUY STOP dan SELL STOP..

BUY STOP

Memasang posisi beli (pending order) di atas harga berjalan (running price). Mengapa mengambil posisi beli pada saat harga berada di atas harga berjalan, bukankah biasanya mengambil posisi beli saat harga lebih rendah dari running price? Strong resistance pada saat ditembus, harga akan naik lebih tinggi. Inilah alasannya mengapa fasilitas BUY STOP digunakan.

Contoh : harga running Euro adalah $1.4320, Anda memperkirakan bahwa strong resistance euro adalah $1.4329, maka Anda memasang BUY STOP di area $1.4329. Pada saat harga ini tertembus, maka harga naik lebih tinggi dan Anda bisa membukukan keuntungan sesuai yang Anda inginkan.

SELL STOP

Memasang posisi sell (pending order) di bawah harga running price , mengapa di harga yang lebih rendah? Alasannya adalah kebalikan dari buy stop, ketika harga tembus strong support maka harga cenderung terjun lebih jauh.

Fasilitas ini hanya ada di online trading, Selamat mencoba !!